Расчет экономической эффективности проекта. Расчет экономической эффективности Как рассчитать эффективность компании

Для того, что бы лучше понять, что такое эффективность, необходимо разграничить понятие эффективности и эффекта.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Эффект представляет собой абсолютную величину, которая означает достигаемый результат определенного процесса. Экономический эффект является результатом труда человека, который создает продукт. При этом эффективность определяется именно показателем эффекта, но с учетом затрат, с использованием которых он достигнут.

База экономической эффективности – соотношение эффекта и затрат по его достижению. Но кроме абсолютной величины эффекта важно определить его относительную величину, которую можно вычислить отношением общего результата (эффекта) на ресурсные затраты, которые обусловили его получение.

Практически при осуществлении расчетов используют 2 показателя эффективности:

• Относительная эффективность (в сравнении с чем-либо),
• Общая (абсолютная) эффективность, которая определяется отношением общей суммы эффекта к соответствующим затратам на его осуществление

Формула экономической эффективности

Формула экономической эффективности вычисляется путем деления экономического эффекта на затраты на данный эффект. Формула экономической эффективности выглядит следующим образом:

Е = ЭЭ/З

Здесь ЭЭ – величина экономического эффекта,

З – затраты на его осуществление.

На практике формула экономической эффективности сложна к применению, поскольку числитель и знаменатель для ее расчета чаще всего не поддаются измерению в количественном отношении. Это происходит по причине многообразия экономической деятельности, которую проще выразить в качественных показателях, чем в количественных.

Показатели эффективности

На макроэкономическом уровне чаще всего используют два показателя, имеющие отношение к эффективности:

1. Увеличение произведенного ВВП (национального дохода — НД) на душу населения;
2. Производство ВВП (НД) на каждую единицу затрат.

Макроэкономические показатели, которые используются для определения уровня эффективности в целом, отличаются от показателей, которые применяются на уровне предприятий (первичные субъекты хозяйствования).

На микроэкономическом уровне система показателейэкономической эффективности состоит из:

1. Показатели по видам применяемых ресурсов,
2. Оценочные показатели.

Оценочными показателями экономической эффективности предприятия считаются:

• рентабельность продукции, фондов;
• производство продукта на соответствующее количество затрат;
• относительная экономия основных и оборотных средств,
• материальные, трудовые затраты и фонд оплаты труда.

Проблемы определения эффективности

Самой главной проблемой определения экономической эффективности считается выбор (что производить, какие виды товаров, какими способами, как проводить их распределение, какое количество ресурсов использовать при этом).

Формула экономической эффективности основана на принципе сравнительного преимущества, который считается базой специализации как каждого государства в отдельности, так и мирового сообщества в целом. Благодаря сравнительному преимуществу при использованииопределенных ресурсов перед другими появляется возможность определить самый эффективный вариант производства, который обеспечит максимальную разницурезультата и затрат. При этом можно установить альтернативную стоимость любого ресурса.

В связи с вышесказанным, экономическая эффективность определяется, какотношение ценностей произведенных товаров к ценностям товаров, от производства которых пришлось отказываться по причине их максимальной альтернативной стоимости.

Эффективность определяется с двух сторон:

• Отношение производственного результатак осуществленным затратам,
• Отношение произведенного результата к тому количеству (сумме), от которого пришлось отказаться в процессе выбора альтернативного варианта.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

Задание	Планируется открыть новый цех, на каждую единицу продукции предприятию нужно вложить 900 рублей, при этом себестоимость составила 1600 рублей. Оптовая цена на каждую единицу продукции устанавливается в 2000 рублей, при этом произведено за год 100 000 штук изделий. Уровень рентабельности компании – 0,3.
Решение	Рентабельность продукции определяется как отношение прибыли к вложениям: Rпрод=Пр/Вл Вл=100 000 * 900 = 90 000 000 рублей Для определения прибыли вычтем из выручки себестоимость продукции: В=100 000 * 2000 = 200 000 000 рублей Рассчитаем прибыль: 200 000 000 – 100 000 * 1600 = 40 000 000 рублей Рассчитаем рентабельность по формуле: Rпрод = 40 000 000 / 90 000 000 = 0,44 Вывод. Поскольку рентабельность получилась выше нормативного значения (0,44 больше, чем 0,3), то открытие данного цеха следует признать эффективным.
Ответ	Производство эффективно

Значительное место в экономике занимают оптимизационные задачи, в которых варианты решений сравниваются и среди них находятся наилучшие (оптимальные). Показатели, по которым сравниваются и отбираются решения, называют показателями эффективности. Каждое мероприятие проводится ради какой-то цели, поэтому сравнивать альтернативные решения надо по тому, насколько ожидаемый результат близок к поставленной цели

Результат проведенного мероприятия называют полезным эффектом. Полезный эффект может быть нескольких видов:

• - экономический, выражаемый через экономию определенных ресурсов и получение дополнительной прибыли,
• - социальный, приводящий к улучшению условий труда и жизненного уровня;
• - политический, связанный с повышением степени экономической и оборонной независимостью страны, научный, выражающийся в расширении познаний об окружающем мире.

Между различными видами эффектов не существует четкой границы, они переходят один в другой Из всех видов эффектов принципиально измерим только экономический, поэтому на практике сложилось таким образом, что при обосновании экономических решений считают только экономический эффект В силу преемственности различных видов эффектов оценка экономического эффекта часто служит надежным способом обоснования намеченного мероприятия.

Полезный эффект всегда материален. Он может измеряться приростом объема продукции, дополнительной прибылью, улучшением условий труда и т.д. Сам по себе полезный эффект не связан ни с каким-либо мероприятием, ни с временем его проведения. Однако сопоставленный с целью мероприятия он превращается в меру функциональной эффективности мероприятия. Поскольку цель - результат, который должен быть достигнут, а полезный эффект - ожидаемый или достигнутый результат, они должны измеряться в одних единицах, и величина полезного эффекта служит мерой достижения поставленной цели.

Функциональная эффективность абстрагирована от ресурсов, затрачиваемых на достижение заданного уровня полезного эффекта, следовательно, в условиях ограниченности ресурсов, такая характеристика существенно не полна. Поэтому для сравнения альтернативных вариантов экономических решений используется более емкая характеристика экономической эффективности.

Под экономической эффективностью понимается степень соответствия ожидаемых или достигнутых результатов мероприятия поставленной цели и затраченным при этом ресурсам. Иными словами, совокупность показателей экономической эффективности характеризует, насколько экономно затрачены ресурсы на достижение поставленной цели. Поэтому экономическую эффективность определяют как соотношение между полезным эффектом и затратами на его достижение. Затраты каждого разноименного используемого ресурса соизмеряются денежным эквивалентом Понятие «соотношение» переплетается с понятием критерия экономической эффективности.

Под критерием экономической эффективност и понимают один из показателей, по величине которого судят об эффективности мероприятия, о соответствии каждою альтернативного варианта цели. Сравнивать одновременно по двум показателям в общем случае невозможно, поэтому один из двух показателей фиксируют, т.е принимают одинаковым для всех альтернативных вариантов, и тогда второй показатель автоматически превращается в критерий экономической эффективности. В экономической практике варианты сравнивают по величине затрат при заданном уровне полезного эффекта

С>min; Э>ЭЗ;

где ЭЗ - требуемый (заданный) уровень полезного эффекта. Соблюдение этого принципа обеспечивает полную сопоставимость результатов.

Затраты по характеру делятся на капитальные и текущие. Капитальные затраты носят разовый, единовременный характер и направлены на приобретение и монтаж оборудования. Текущие затраты связаны с эксплуатацией средств труда и осуществляются тогда, когда оборудование задействовано в производстве. Понятно, что для достижения полезного эффекта нужны за граты обоих видов: не приобретая необходимого оборудования, трудно создать какую-либо продукцию, т.е получить полезный эффект. Вместе с тем без текущих затрат на материалы, энергию, зарплату эффект тем более недостижим.

Для приведения разнохарактерных затрат суммируют следующие величины

ЗП = С + Ен К (руб/год)

где С - текущие затраты, К - капитальные за граты, ЕН - нормативный коэффициент экономической эффективности.

Величина ЗП называется приведенными затратами, а нормативный коэффициент экономической эффективности играет роль оператора, приводящего к одинаковой размерности - году текущие и капитальные затраты»

Приведение разновременных затрат производится по формуле

где КПР - стоимость затраченной суммы К через t лет, ЕНП - нормативный коэффициент приведения

Операцию приведения разновременных затрат иногда называют дисконтированием, а нормативный коэффициент приведения - дисконтным процентом

Несмотря на различие в характере причин приведения затрат в основе и нормативного коэффициента экономической эффективности ЕНП и нормативного коэффициента приведения Енп лежит объединяющий их принцип рентабельности. Иными словами, каждый рубль, вложенный в производство, должен приносить чистый доход в размере, обеспечивающем расширенное воспроизводство в государственном масштабе, и остающуюся в распоряжении предприятия прибыль, обеспечивающую, как минимум, простое воспроизводство на предприятии.

В чем же их различие? Мероприятие сводится к постройке и вводу в строй предприятия: на первом этапе предприятие строится и продукцию не производит; на втором этапе предприятие выпускает и реализует продукцию, в цену которой входит прибыль. Этой прибыли должно хватить и на выплату процентов за кредит К, и на покрытие нужд самого предприятия Таким образом норматив прибыли Ен К включает в себя обе части, как часть, идущую на уплату кредита, так и часть, остающуюся в распоряжении предприятия Нормативный коэффициент экономической эффективности ЕН отражает именно эту ситуацию На нервом этапе, пока предприятие строится, нет надобности в покрытии текущих затрат - фактически предприятия еще не существует. Пока продукция не выпускается, нет и прибыли, поэтому долг за кредит растет и он должен рассчитываться по формуле сложных процентов, в которой норматив приведения ЕНП меньше, чем ЕН.

Таким образом Ен > Енп » а их различие определяется частью, осгающейся в распоряжении предприятия

ЕН К - Енп К + ЕО К,

где ЕО - норматив, определяющий долю прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

В настоящее время для капитальных вложений Енп = 0,08 , для новой техники ЕНп = 0,10 . Соответственно установлены и значения Ен = 0,12 и 0,15 .

В теории экономической эффективности важную роль играет срок окупаемости, т.е. промежуток времени ТН, в течение которого окупаются сделанные капитальные вложения. Этот показатель внешне очень похож на амортизационный период, т.е. срок, в течение которого стоимость средств труда переносится полностью на готовую продукцию и восстанавливается в форме денег в амортизационном фонде предприятия. Рассмотрим, в чем их различие.

В течение амортизационного периода за счет амортизационных отчислений на реновацию полностью восстанавливается первоначальная стоимость средств труда, и к моменту их вывода из производства предприятие в состоянии приобрести взамен новое средству. Важно, что амортизационные отчисления поступают за счет себестоимости продукции, и владелец этих средств - предприятие. Если изъять у предприятия эти средства, то с выводом из производства изношенного оборудования производство остановится.

Иначе обстоит дело со сроком окупаемости Инвесторы (или государство) вложили средства в основные фонды предприятия, как бы «одолжили» их ему Постепенно по мере выпуска продукции предприятие из прибыли возмещает инвесторам стоимость авансированных средств. Срок окупаемости заканчивается тогда, когда предприятие полностью выплатит вложенную сумму, и инвесторы вновь могут пустить эту сумму в оборот. Таким образом, первая особенность срока окупаемости состоит.в том, что средства поступают из прибыли и владельцами этих средств являются инвесторы (или государство).

Остановится ли после этих изъятий производство? Нет, поскольку приобретение нового оборудования взамен изношенного происходит из амортизационного фонда. Иначе говоря, амортизационный период - категория простого воспроизводства, а срок окупаемости - расширенного. Это вторая особенность срока окупаемости.

Если срок полезного использования оборудования значительно меньше, чем срок окупаемости, и оно будет выведено из производства, не успев окупиться, повлияет ли это на само производство? Нет, поскольку после вывода изношенного оборудования из амортизационных средств будет приобретено новое оборудование, производство будет функционировать, и взносы из прибыли будут поступать инвесторам Таким образом, срок окупаемости относится к основным фондам в денежном выражении, абстрагированным от вещественных их носителей, а амортизационный период относится к конкретным средствам труда - станкам, приборам и т.д Это третья особенность срока окупаемости.

В настоящее время срок окупаемости исчисляется по формуле

что при ЕН = 0,12 составит 8,3 года. Так как расчет за кредит производится не разово, а путем периодических платежей, чтобы рассчитаться и с долгом, и с процентами по нему, надо ежегодно выплачивать суммы СПЛ.Г, определяемые по формулам расчета аннуитета

где К - сумма кредита, Т - срок окупаемости.

Если считать срок окупаемости по формуле Т = 1 / Енп > то при Енп = 0,08 он составит 12,5 лет. Расчеты показывают, что при неизменной процентной ставке (норме доходности) увеличение срока возврата кредита (срока окупаемости) приводит к увеличению общей суммы выплат за кредит

Различают расчеты общей (абсолютной) и относительной экономической эффективности. Необходимость использования двух видов расчетов экономической эффективности связана с двумя типами задач. Для решения вопроса - что производить, определяется общая экономическая эффективность, а для решения вопроса - как производить, определяется сравнительная экономическая эффективность.

Показатель общей экономической эффективно с- т и используется в двух вариантах

• - для экономических систем крупного масштаба - национального хозяйства в целом, отраслей промышленности;
• - для объединений и предприятий.

Для отраслей абсолютная экономическая эффективность определяется как отношение прироста прибыли Р к капитальным вложениям К, вызвавшим этот прирост

ЭОТР = Р/К

По существу этот показатель представляет собой фондоотдачу, исчисленную как отношение

ЭФ = ЧП / (ССР + СОБ)

где ЧП - нормативно чистая продукция.

Для объединений и предприятий абсолютная экономическая эффективность измеряется показателем рентабельности капитальных вложений, который подробно рассмотрен раньше.

При определении сравнительной экономической эффективности экономия определяется как разность приведенных затрат при использовании старых и новых предметов труда или вариантов проведения каких-либо производственных мероприятий Размер годовою экономического эффекта определяется по формуле

ЭГ = (С1 + ЕНК1)-(С2 + ЕнК2)

При сравнении нескольких (более двух) вариантов удобнее применять показатель приведенных затрат, поскольку он дает возможность непосредственного выбора варианта с наименьшими затратами

ЗП = С + ЕН Е = min

Определение сравнительной экономической эффективности новой техники осуществляется по общей методике, но в то же время ей присущи некоторые особенности.

Во-первых, выбор базы для сравнения. По существующим отраслевым методикам на стадии разработки новой техники за базу дат сравнения принимается лучшая зарубежная или отечественная техника, а на стадии эксплуатации - заменяемая на данном предприятии техника. Естественно, что чем старее по возрасту и изношеннее заменяемая техника, тем больным должен быть предполагаемый эффект. Однако известно, что исходная фондовооруженность очень сильно влияет на фондоотдачу:

dФО/ dФВ =(а-- 1) b / Фв2

где а - прирост (в %) производительности труда на каждый процент роста фондовооруженности; b - индивидуальная производительность труда

Это означает, что чем меньшей фондовооруженностью обладало предприятие до перевооружения, тем большей будет падение фондоотдачи (пропорционально квадрату фондовооруженности), и получить от новой техники в этом случае ожидаемый расчетный эффект невозможно.

Во-вторых, это показатели эффективности. Можно указать два типичных случая. При определении эффективности выпускаемо! продукции (конечного продукта) с одинаковой потребительской стоимостью наиболее экономически эффективным будет тот, на производство которого было затрачено меньше общественного труда (с меньшей себестоимостью). Эффективность основных производственных фондов оценивается преимущественно по минимальному сроку окупаемости капиталовложений.

В-третьих, это определение роста производительность и труда. Как правило, прирост производительности труда а < 1 , т.е. производительность труда растет значительно медленнее, чем фондовооруженность. Следовательно при перевооружении предприятия необходимо принять меры, не связанные с фондовооруженностью (по совершенствованию организации и управления производством, по улучшению коэффициентов использования оборудования), которые позволяют повысить производительность труда.

Годовой экономический эффект использования новой техники определяется по разности приведенных затрат в расчетном году по базовой и новой технике

ЭП = (3П1 - ЗП2) = [(С1 + ЕН K1) - (С2 + ЕН К2)] Q2,

где 3П1 и ЗП2 - приведенные затраты на единицу продукции, произведенной соответственно старой и новой техникой; Q2 - годовой объем продукции, произведенной в расчетном году новой техникой; С1 и С2 - удельные текущие затраты при производстве продукции на старой и новой технике; K1 и К2 - удельные капитальные затраты на приобретение старой и новой техники; ЕН - нормативный коэффициент экономической эффективности.

При определении годового экономического эффекта должна быть обеспечена сопоставимость базовой и новой техники по видам производимой продукции, по качественным параметрам, по специальным факторам производства и использования продукции и т.д. Фактор времени при расчетах годового экономического эффекта учитывается путем приведения затрат к началу расчетного года умножением затрат соответствующего года на коэффициент приведения

ВПР = (1 + ЕНП)t,

где t - лаг времени, отделяющий затраты и результате данного года от начала расчетного года.

Прежде чем приступить к внедрению тех или иных новых технологий и оборудования, необходимо, кроме соответствующих расчетов, определить технический и организационный уровень существующего производства и его готовность к восприятию достижений научно-технического прогресса. В противном случае ожидать рассчитанного уровня экономической эффективности не приходится.

При определении общего экономического эффект в топографо-геодезическом производстве следует учитывать специфические особенности отрасли.

• 1. Эффективность топографо-геодезических работ не всегда снижается по истечении времени, т.е. выпускаемая отраслью продукция содержит и потенциальный эффект, который может: быть реализован в последующие годы.
• 2. Экономический эффект топографических съемок крупного масштаба снижается быстрее, чём мелкомасштабных.
• 3 Экономический эффект топографических материалов может проявляться не постоянно, а циклично, по мере их использования другими отраслями страны
• 4. Могут иметь место случаи, когда некоторый топографо-геодезический материал, являющийся фондом государства, по истечении времени устаревает, так и не принеся экономического эффекта.

Экономическая эффективность топографо-геодезических работ возникает и при использовании ее материалов в других сферах национального хозяйства, науки и обороны страны.

Экономический эффект от сокращения срока выполнения топографо-геодезических работ, возникающий в других отраслях за счет досрочного введения в строй капитальных вложений, рассчитывается по формуле

Эд = (Кt + Кд)Ен?t,

где Кt - сметная стоимость (капитальные вложения) досрочно выполненных топографо-геодезических работ; Кд - досрочно выполненные в отраслях капитальные вложения; ?t - сокращение срока выполнения топографо-геодезических работ.

Новые методы выполнения геодезических работ (космическая съемка, съемка в многозональном спектре и т.д.) приводят к тому, что топографо-геодезические материалы выступают в других отраслях в качестве новой техники, создавая практически весь экономический эффект в отраслях. При этом в отраслях создаются два вида полезного эффекта:

Экономический эффект от снижения приведенных затрат в конкретной отрасли на увеличение объема запасов полезных ресурсов, который определяется так

Э = (Qp2 - Qp1) ?Зп

где Qp1 и Qp2 - объем запасов ресурсов в натуральных показателях до и после использования топографо-геодезических материалов; ?Зп

• - снижение приведенных затрат на получение единицы запасов в данной отрасли.
• - экономический эффект от увеличения запасов ресурсов в денежном выражении определяется по формуле

М = (Qp2 - Q1) Ц

где Ц - цена единицы запасов ресурсов.

При расчете сравнительной экономической эффективности в топографо-геодезическом производстве следует учитывать присущие отрасли специфические особенности.

• 1. Физико-географические условия в районе выполнения работ обусловливают получение различного экономического эффекта от использования одного и того же вида новой техники. Так в районах с большей продолжительностью полевого сезона срок использования новой техники увеличивается, что создает предпосылки для получения большего экономического эффекта, чем в районах с меньшей продолжительностью полевого сезона. Даже в условиях равной продолжительности полевого сезона на выполняемый новой техникой объем полевых работ оказывают влияние такие факторы, как рельеф, растительность, гидрография, погодные условия и т.д.
• 2. На эффективность влияют также экономические факторы, сложившиеся в районе проведения работ:

различная стоимость материалов, транспортных услуг в различных регионах;

• - поясные коэффициенты к тарифным ставкам и должностным окладам инженерно-технических работников;
• - доплаты за особые условия работ (высокогорье, безводность, выполнение работ в неблагоприятный период года и т.д.).
• 3. Сложный комплекс вспомогательных производственных процессов, выполняемых различными инструментами в различных условиях. Некоторые виды новой техники не только не дают ощутимой экономии при выполнении отдельных производственных процессов, но даже могут увеличить затраты на их выполнение. А экономический эффект от их использования получается при выполнении смежных операций или производственных процессов. В некоторых случаях использование новой техники или технологии не снижает ни трудовых, ни стоимостных затрат на единицу продукции, зато существенно сокращает сроки выполнения работ, что в итоге приводит к получению экономического эффекта.
• 4. Уникальность новой техники Многие виды создаваемой и используемой в топографо-геодезическом производстве новой техники представляют собой уникальные оптико- и радиоэлектронные приборы, цифровые компьютерные технологии, имеющие ограниченное применение и поэтому изготавливаемые малыми партиями на специализированных заводах. В связи с этим трудно точно установить нормативную величину капитальных затрат на их изготовление и нормировать срок окупаемости этих затрат. Редкая повторяемость изготовления таких приборов вызывает определенные трудности и при выборе базы для сравнения.

В топографо-геодезическом производстве новые приборы и технологии, повышая производительность труда, как правило, не требуют значительных сопутствующих капитальных вложений и увеличения эксплуатационных издержек.

Говорит: Элина Полухина - экс-Директор по персоналу группы компаний Block

Когда на совещании HR-директор заговорил о том, что система мотивации персонала устарела и надо бы разработать новую, руководитель компании спросил: «Насколько эффективно работает персонал сейчас? Может быть, новая система мотивации и не нужна?» Договорились, что через две недели HR-директор представит реальные показатели эффективности сотрудников. А заодно обоснует, зачем компании так много менеджеров по подбору персонала.

По мнению гендиректора, подбор персонала можно частично или полностью переложить на линейных руководителей, а на зарплате рекрутеров сэкономить. Чтобы разубедить его в этом, а также достичь и другую цель – обосновать необходимость обновления системы мотивации, нужны рациональные аргументы, понятные руководителю компании. Иначе говоря, цифры. Следовательно, Директор по персоналу должен на время стать экономистом и сделать нужные расчеты. Наверняка Вам не раз приходилось это делать и у Вас есть опыт. Но у опыта существует недостаток – забываются детали. Из-за этого порой задача, с которой Вы не раз справлялись раньше, в настоящем кажется как будто новой и незнакомой. Требуется освежить в памяти, какие методы Вы использовали прежде и каков механизм их действия. Давайте вспомним обо всем вместе. Рассмотрим, как рассчитать экономическую эффективность персонала компании, а затем, используя методы экономического анализа, решим другую задачу – подберем доводы в пользу того, что менеджеров по подбору нельзя сокращать.

Говорит: Наталья Туркулец - Директор по работе с персоналом «Лафарж Россия»

Соотносите показатели с корпоративной стратегией и особенностями бизнес-модели компании

Если игнорировать специфику бизнес-модели, то попытки повысить эффективность работы персонала обречены на провал. Во-первых, важно понимать, на каких производственных этапах создается дополнительная ценность продукта. В секторе FCMG это одни этапы, в промышленности – другие, в сфере услуг – третьи. Во-вторых, оценивать показатели из финансовой отчетности необходимо с точки зрения их соответствия корпоративной стратегии. Только в этом случае Вы сможете правильно определить, в каком они состоянии и какие шаги следует предпринять, чтобы улучшить положение дел. В-третьих, нужно понимать потребности внешних клиентов, а не только внутренних потребителей услуг HR-подразделения. Иначе возникнут ошибки в системах подбора и мотивации персонала, что негативно отражается и на эффективности бизнеса.

Сначала измеряем, сколько производится продукции на одного сотрудника и на 1 рубль ФОТ

Речь идет о производительности (эффективности персонала). Чтобы рассчитать ее, возьмите за основу формулу для определения ROI (Return On Investment). Она выглядит так: Результат: Затраты × 100 %. Только в данном случае не нужно умножать на 100 %, так как в процентах мы будем рассчитывать изменение показателя производительности за разные периоды. Берем формулу: Результат: Расходы. При необходимости адаптируйте ее под вашу компанию. Предположим, Вы работаете Директором по персоналу в производственной фирме. Тогда формула будет выглядеть так: Объем производства (в денежном выражении) : Трудозатраты. Под трудозатратами понимаем, сколько людей и как долго работали над той или иной задачей. Если все сотрудники отрабатывают одинаковое количество человеко-дней в квартал (Вы можете установить для себя любой период), то в этой формуле показатель «Трудозатраты» можно заменить на показатель Среднесписочная численность персонала.

Пример

На заводе химволокна за II квартал было произведено продукции на 140 400 000 рублей. Среднесписочная численность составляла 310 человек. Следовательно, на одного сотрудника приходится продукции на 452 903 рубля (140 400 000: 310).

Но этого показателя недостаточно. Измерьте также финансовую отдачу от расходов на рабочую силу, иначе говоря, рассчитайте «Объем производства на 1 рубль ФОТ». Этот показатель вычисляется по формуле: Объем производства (в денежном выражении) / Фонд оплаты труда. В торговых компаниях этот показатель будет звучать иначе: «Объем выручки на 1 рубль ФОТ». А если Вы захотите оценить персонал, который имеет возможность напрямую влиять на издержки производства или продаж, то лучше используйте еще один показатель – «Объем валовой прибыли на 1 рубль ФОТ».

Пример

На заводе химволокна размер ФОТ во II квартале составил 31 830 000 рублей, а объем производства за этот квартал – 140 400 000 рублей. Следовательно, на 1 рубль ФОТ приходится продукции на 4,41 рубля (140,4 млн рублей: 31,83 млн рублей). Иначе говоря, на каждый рубль, вложенный в сотрудников, компания получает почти четыре с половиной рубля доходов.

Как рассчитать эффективность отдельных сотрудников

Принципы те же самые, что и при анализе продуктивности персонала в целом. Рассчитайте производительность труда: например, сколько автомобилей определенной марки продает менеджер дилерского центра за месяц. Также рассчитайте, сколько денег от проданной продукции приходится на 1 рубль из зарплаты менеджера. Эти и другие показатели сравните со средними по подразделению и по компании в целом и сделайте выводы. Кроме того, в данном случае можно использовать еще и общеотраслевые ориентиры. Во-первых, дилерские центры, продающие автомобили одного ценового сегмента, имеют схожую оргструктуру, и поэтому их показатели работы персонала являются более или менее сопоставимыми. А во-вторых, по инициативе HR-директоров этой отрасли сформирована и регулярно обновляется удобная база данных по показателям, связанным с оплатой и продуктивностью труда в различных компаниях.

Рассчитываем производительность за предыдущие периоды – кварталы или полугодия

За какие именно периоды Вы будете делать расчеты, решаете Вы сами. Возможно, данные о производительности и объеме производства на 1 рубль ФОТ в предыдущие периоды у Вас уже есть. Тогда просто берите и используйте их. Если нет, рассчитайте по тем же формулам, которые описаны выше. Скажем, за два предыдущих квартала (или полугодия). Эти данные потребуются нам для того, чтобы объективно оценить показатели последнего текущего периода, сравнить с показателями более ранних периодов и выявить динамику.

Пример

Чтобы иметь возможность интерпретировать показатели об объеме продукции на одного человека и на 1 рубль ФОТ за II квартал 2012 года, Директор по персоналу завода химволокна рассчитал, какими были эти показатели в I квартале. Объем производства тогда равнялся 132,4 млн рублей, среднесписочная численность составляла 297 человек, размер ФОТ – 28,44 млн рублей. Таким образом, объем произведенной продукции на одного человека (производительность) в денежном выражении составил 445 791 рубль, а на 1 рубль ФОТ – 4,66 рубля.

Располагая данными за текущий и за предыдущий периоды, сравниваем их и выявляем динамику

Это позволит нам оценить текущие показатели. Ведь динамика показывает, что конкретно происходит с производительностью – падает она или растет. Но динамику мы выразим не просто с помощью слов «есть тенденция к снижению» или «производительность повышается», а в цифрах.

Пример

Директор по персоналу завода химволокна сначала сравнил объем производства в денежном выражении на одного сотрудника за первый квартал и за второй: 446 000 и 453 000 рублей. Динамика – 7 пунктов, в процентах – 1,6 % ((453 000 рублей – 446 000 рублей) : 446 000 рублей × 100 %). Есть рост. Затем HR-директор посмотрел, что стало с объемом производства в денежном выражении на 1 рубль ФОТ: в предыдущем квартале – 4,66, в текущем – 4,41 рубля. Динамика отрицательная: снижение на 25 пунктов, в процентах – минус 5,4 % ((4,66 рубля – 4,41 рубля) : 4,66 рубля × 100 %). В чем же дело? В том, что заметно увеличились расходы на оплату труда сотрудников – на 11,9 %. Все данные Директор по персоналу свел в таблицу (см. таблицу 1).

Таблица 1. Данные для оценки эффективности работы персонала завода химволокна

Исключите фактор сезонности и выявите реальные тенденции

Например, в сфере розничной торговли продажи растут к концу каждого года и снижаются в начале следующего, что связано с изменением потребительской активности. На промпредприятиях объем выработки сокращается в летние месяцы из-за того, что производство останавливается на плановый капитальный ремонт. Все это, конечно, не свидетельствует о том, что персонал начинает работать менее эффективно. Чтобы исключить фактор сезонности и выявить реальные тенденции в компании, показатели нужно сравнивать с их значениями за аналогичный месяц либо квартал годичной давности. Только убедитесь, что исходные и текущие показатели являются сопоставимыми, ведь за год могла сильно поменяться сама структура компании.

Если в вашей компании, судя по динамике показателей за разные периоды, наблюдается рост производительности, то надо понять, достаточный ли это рост. Один из способов разобраться с этим – сравнить ее с результативностью труда персонала в компаниях–конкурентах.

Пример

Рост результативности труда на заводе химволокна составил 1,6 % (в денежном выражении – 7000 рублей). Подозревая, что это не очень впечатляющий результат, хотя и свидетельствующий о росте, HR-директор решил сравнить, сколько продукции в денежном выражении) приходится на одного человека в фирмах-конкурентах. Для этого Директор по персоналу взял данные нескольких конкурирующих компаний, суммировал их и разделил на количество этих компаний. Получилось среднее значение – 535 000 рублей (см. ниже таблицу 2). На заводе же объем продукции на одного сотрудника во II квартале – 453 000 рублей. Это на 18,1 % меньше, чем в других компаниях ((535 000 рублей – 453 000 рублей) : 453 000 рублей × 100 %). Значит, рост производительности на заводе тоже пока достаточно низкий. А если сравнить производительность с тем, какой она была в III и IV кварталах 2011 года и I квартале 2012 года, то налицо тенденция к снижению (см. диаграмму).

Анализируем показатели и динамику

Если Вы выявили, к примеру, что объем производства на 1 рубль ФОТ снизился, это означает, что компания увеличивает расходы на персонал, но не получает от этого должной отдачи. Производительность труда хотя и растет, но неадекватно затратам на рабочую силу. Напрашивается вывод: бюджет на персонал расходуется неэффективно. Однако не стоит сразу безоговорочно выносить такой вердикт. Проанализируйте структуру ФОТ, выясните, какие именно статьи выросли и почему. Может быть, это вынужденная мера. Скажем, компания нанимала новых сотрудников (в том числе высокооплачиваемых) для запуска нового проекта. Поэтому ФОТ уже вырос, но отдачи пока нет. Она будет позже, когда проект запустят. Кроме того, компания могла увеличить расходы на оплату труда, чтобы, к примеру, удержать квалифицированных сотрудников, так как они нужны для реализации проекта.

Таблица 2. Результаты работы конкурирующих компаний во II кв. 2012 г.

Говорит: Татьяна Кузьмина - директор департамента организационного развития и управления персоналом «АвтоСпецЦентра»

Соблюдайте четыре правила, чтобы Ваши расчеты и выводы выглядели наиболее убедительно

Во-первых, пользуйтесь только самыми свежими и точными исходными данными. Для этого получите доступ к корпоративной информационной системе, в которой отражаются последние производственные и финансовые показатели.

Во-вторых, результаты Ваших расчетов представьте с пояснениями, чтобы ясна была логика рассуждений. Не ограничивайтесь только таблицами, а те, которые Вы составите, не перегружайте данными. Тогда они будут легко восприниматься.

В-третьих, если по результатам анализа Вы рассчитаете экономию/перерасход, то укажите, какой процент она составляет от валовой прибыли, ФОТ или другого ключевого показателя, которыми оперируют топ-менеджеры.

В-четвертых, проведите параллели с аналогичными показателями других компаний отрасли и показателями вашей компании за прошлые аналогичные периоды.

Если производительность труда снижается, это тревожный сигнал. Попытайтесь выявить все возможные причины. Не только связанные непосредственно с людьми. Предположим, Вы знаете, что на предприятии давно устарело оборудование. Может быть, именно сейчас оно стало все чаще выходить из строя, а поэтому все дольше время простоя, вызванное ожиданием, когда станки отремонтируют. Либо вдруг в компанию стали поставлять некачественное сырье или возникли проблемы с реализацией продукции, с логистикой, что быстро и негативно отражается на результатах. Все эти вопросы лежат вне сферы ответственности HR-директора. Разумеется, причина может заключаться и в некачественном подборе кадров, устаревшей системе обучения или, наконец, в чрезмерно раздутом штате (есть плохо загруженные сотрудники). А это уже должно стать головной болью именно Директора по персоналу.

Наметьте план действий: что предпринять, чтобы устранить проблемы

Поднимайте перед генеральным директором либо на совете директоров вопросы о модернизации производства и замене устаревшего, изношенного оборудования (если это возможно). Если необходимо, предлагайте новую систему мотивации, которая поспособствует тому, что сотрудники станут работать эффективнее. Займитесь внедрением системы наставничества, чтобы опытные сотрудники работали с молодежью и передавали свой опыт. Разумеется, если расходы на персонал действительно завышены, то придется их сокращать, снижая численность персонала. Для этого придется провести оценку, чтобы выявить тех, кто работает, и тех, кто лишь проводит время на работе.

Диаграмма. Замедление роста производительности труда за квартал (в % к предыдущему кварталу)

Говорит: Эльвира Рудакова - Директор по персоналу «Манго Телеком»

Расходы на расширение соцпакета, на корпоративы и обучение окупаются не сразу

Потому что все эти мероприятия предполагают пролонгированный эффект. А значит, отдача может случиться лишь спустя некоторое время. К тому же окупаемость таких инвестиций в персонал всегда сложно измерить. Немного проще в этом смысле с расходами на обучение. Казалось бы, совершенно ясно, как именно приобретенные человеком навыки отражаются на его работе, и поэтому рост производительности труда оценить намного проще. Но практика давно показала: все равно должно пройти какое-то время, прежде чем сотрудник или отдел, прошедший обучение, начинают применять полученные знания в работе и улучшать результаты. Еще один совет: убедитесь, что бюджет на персонал по своей структуре соответствует стратегическим целям компании. Иначе нельзя говорить о его эффективном расходовании, даже если краткосрочные показатели будут выглядеть позитивно.

Как, используя экономический анализ, не дать сократить численность менеджеров по подбору

Возьмем за основу именно такую ситуацию: генеральный директор нефтехимического комбината, сокращая персонал, посчитал, что нужно упразднить и менеджеров по подбору персонала. Пусть, дескать, линейные менеджеры сами отбирают кандидатов и закрывают вакансии. На зарплате четырех уволенных рекрутеров получится сэкономить 200 000 рублей в месяц. Но Вы, конечно же, не согласны с таким решением, так как понимаете, насколько важно правильно подбирать сотрудников. Чтобы переубедить руководителя компании, готовьте цифры. Иначе он не услышит Вас и не откажется от идеи уволить рекрутеров.

Покажите, что расходы на рекрутеров значительно ниже доходов от их работы. Как подсчитать расходы, в целом понятно. Во-первых, это заработная плата сотрудников отдела (с учетом страховых взносов). Во-вторых, затраты на размещение объявлений о вакансиях и пользование базой данных резюме. В-третьих, оплата услуг внешних специалистов по оценке, привлекаемых для проведения ассессмент-центров с кандидатами на топовые позиции. А вот как измерить доходы от работы менеджеров по подбору персонала?

Линейные менеджеры будут тратить много времени не на работу, а на подбор персонала. Специалисты, занимающиеся только подбором новых сотрудников, имеют возможность рассмотреть большее количество кандидатов, чем линейные менеджеры.

Благодаря менеджерам по подбору снижается текучесть кадров, а это – экономия. Ведь на поиск сотрудников компания тратит свои ресурсы – время специалистов, которые выполняют роль рекрутера, деньги на их зарплату. Кроме того, минимизируются потери, возникающие из-за напрасного обучения.

Пример

HR-директор петербургского строительного холдинга сравнил показатель «Число уволенных в период испытательного срока» в своей компании с этим же показателем фирмы-конкурента. Оказалось, что в холдинге текучесть меньше на 20 %, если пересчитать на количество сотрудников – 12 человек. Чтобы показать, сколько экономит компания благодаря этому, Директор по персоналу посчитал сначала расходы на прием на работу одного человека. В сумме получается 20 250 рублей. Таким образом, квартальная экономия от снижения текучести кадров составила: 20 250 рублей × 12 = = 243 000 рублей.

Александр Поддубный - Ведущий специалист отдела корпоративных клиентов компании «Antegra consulting»

Экономический эффект от внедрения средств автоматизации может быть лишь косвенным, так как внедренные средства автоматизации не являются прямым источником дохода, а являются либо вспомогательным средством организации получения прибыли, либо помогают минимизировать затраты.

Оценить экономический эффект от использования программы можно двумя способами: простым и сложным (более трудоемкий способ, но более точный). Простой способ это некоторое упрощение сложного способа с учетом различных «оговорок». Например, если материальные затраты не меняются после внедрения программы, то их можно исключить из расчета, тем самым его упростив. Полная оценка по сложному алгоритму, как правило, проводится квалифицированными специалистами по итогам обследования бизнес-процессов предприятия. Но если необходимо быстро и приблизительно оценить эффективность внедрения средства автоматизации, то можно в представленные формулы подставлять оценочные значения затрат. Конечно, при использовании оценок затрат, а не их фактических значений, экономический эффект будет посчитан не точно, но тем не менее позволит оценить выгодность и необходимость автоматизации.

Главный экономический эффект от внедрения средств автоматизации заключается в улучшении экономических и хозяйственных показателей работы предприятия, в первую очередь за счет повышения оперативности управления и снижения трудозатрат на реализацию процесса управления, то есть сокращения расходов на управление. Для большинства предприятий экономический эффект выступает в виде экономии трудовых и финансовых ресурсов, получаемой от:

• снижения трудоемкости расчетов;
• снижение трудозатрат на поиск и подготовку документов;
• экономии на расходных материалах (бумага, дискеты, картриджи);
• сокращения служащих предприятия.

Снижение же трудозатрат на предприятии возможно за счет автоматизации работы с документами, снижения затрат на поиск информации.

Критерием эффективности создания и внедрения новых средств автоматизации является ожидаемый экономический эффект . Он определяется по формуле:

Э=Э р -Е н *К п,

где Э р - годовая экономия;

Е н - нормативный коэффициент (E н =0.15);

К п - капитальные затраты на проектирование и внедрение, включая первоначальную стоимость программы.

Годовая экономия Э р складывается из экономии эксплуатационных расходов и экономии в связи с повышением производительности труда пользователя. Таким образом, получаем:

Э р =(Р1-Р2)+ΔР п, (1)

где Р1 и Р2 - соответственно эксплуатационные расходы до и после внедрения разрабатываемой программы;

ΔР п - экономия от повышения производительности труда дополнительных пользователей.

РАСЧЕТ КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ НА ПРОЕКТИРОВАНИЕ И ВНЕДРЕНИЕ

В случае если оценивать экономический эффект с учетом всех деталей, то капитальные затраты на проектирование и внедрение рассчитываются с учетом длительности работ на этом этапе. Итак, рассмотрим подробнее расчет капитальных затрат на проектирование и внедрение системы автоматизации.

Под проектированием понимается совокупность работ, которые необходимо выполнить, чтобы спроектировать систему, часть системы или поставленную задачу. Под внедрением понимается комплекс работ по вводу в промышленную эксплуатацию системы с возможными ее доработками.

Для расчета затрат на этапе проектирования необходимо определить продолжительность каждой работы, начиная с составления технического задания и заканчивая оформлением документов.

Продолжительность работ определяется либо по нормативам (при этом применяют специальные таблицы), либо рассчитывают их на основании экспертных оценок по формуле:

Т 0 =(3*Т min +2*Т max)/5 (2)

где Т 0 - ожидаемая продолжительность работ;

Т min и Т max ~ соответственно наименьшая и наибольшая по мнению эксперта длительность работы.

Данные расчетов ожидаемой длительности работ приведены в таблицу.

Таблица 1

Таблица длительности работ на этапе проектирования (пример)

Наименование работ	Длительность работ, дней
		максимум
Разработка технического задания
Анализ технического задания
Изучение литературы
Работа в библиотеке с источниками
Знакомство с основными этапами дипломной работы
Оформление ТЗ
Разработка алгоритма
Доработки программы
Отладка программы
Экономическое обоснование
Оформление пояснительной записки
Выполнение плакатов

Капитальные затраты на этапе проектирования К к рассчитываются по формуле:

K к =С + Z п +M п +H (3),

где С - первоначальная стоимость программного продукта;

Z п - заработная плата специалистов на всех этапах проектирования и внедрения;

М п - затраты на использование ЭВМ на этапе проектирования и внедрения;

Н - накладные расходы на этапе проектирования и внедрения.

Одним из основных видов затрат на этапе проектирования является заработная плата специалиста, которая рассчитывается по формуле:

Z п= Z п *T п *(l+A с /100)*(l+A п /100) (4)

где Z п - заработная плата разработчика на этапе проектирования;

Z д - дневная заработная плата разработчика на этапе проектирования;

А с - процент отчислений на социальное страхование;

А п - процент премий.

В общем случае, расходы на машинное время состоят из расходов на процессорное время (при работе с объектным или абсолютным модулем) и расходов на дисплейное время. Формула для расчетов имеет вид:

М=t д *С д + t п *C п (5)

где С п и С д - соответственно стоимости одного часа процессорного и дисплейнного времени;

t д и t п - соответственно процессорное и дисплейное время, необходимое для решения задачи (час).

Так как программа разработана на современных быстродействующих компьютерах, то в дополнительном процессорном времени необходимости нет, т.е. принимаются как С п =0 и t п =0.

При расчете М п следует учитывать время на подготовку исходных текстов программ, их отладку и решение контрольных примеров.

Накладные расходы согласно формулы (2) составляют 80-120% от заработной платы персонала занятого эксплуатацией программы.

В случае если проектирование и внедрение средства автоматизации полностью осуществляет сторонняя организация, то можно использовать упрощенную схему расчета, т.е. в качестве капитальных затрат на проектирование и внедрение принять суммы уплаченные сторонней организации, включая первоначальную стоимость средства автоматизации.

В эксплуатационные расходы входят:

• содержание информационных расходов;
• содержание персонала по обслуживанию комплекса технических средств;
• расходы на функционирование программы;
• расходы на содержание здания;
• прочие расходы.

РАСХОДЫ НА СОДЕРЖАНИЕ ПЕРСОНАЛА

Расходы по различным видам работающих определяем по формуле:

Z= n i z i *(1+ A c /100)*(1+А п /100)

где n i - численность персонала 1-го вида связанная с выполнением paбот;

A с - процент отчислений на социальное страхование

A п - средний процент премий за год

РАСХОДЫ НА ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ПРОГРАММЫ

Расходы на функционирование программы складываются из затрат на машинное время и затрат на эксплуатацию различных принадлежностей (бумаги, краски для принтера и т.д.).

Из формулы (5) произведем расчет расходов на функционирование программы:

M=t д *С д +t п *C п

При этом можно оценить аналогичные расходы до внедрения программы и сравнить полученные значения. При внедрении программы уменьшается время работы с одной и той же задачей, за чет этого уже появляется экономия.

РАСЧЕТЫ НА НАКЛАДНЫЕ РАСХОДЫ

Расходы на эксплуатационные принадлежности определяются простым подсчетом затрат на их приобретение по оптовым (или свободным) ценам.

ПРОЧИЕ РАСХОДЫ

Прочие расходы составляют от 1 до 3% от суммы всех эксплуатационных расходов.

• до внедрения программы

P пр1 = (Z+M 1 +H)*0,03

• после внедрения программы

P пр2 = (Z+M 2 +H)*0,03

Таким образом эксплуатационные расходы составляют:

• до внедрения программы

P 1 =Z+M 1 +H+P пр1

• после внедрения программы

P 2 =Z+M 2 +H+P пр2

Если пользователь при экономии i- вида с применением программы экономит T i , часов, то повышение производительности труда P i (в %) определяется по формуле:

где F j - время, которое планировалось пользователем для выполнения работы j-вида до внедрения программы (час.).

Таблица 2

Таблица работ пользователей(пример)

	Вид работ	До авто-матиза-ции, мин Fj	Экономия времени, мин.	Повышение про-изводительности труда Р i (в %)
	Ввод информации
	Проведение расчетов
	Подготовка и печать отчетов
	Анализ и выборка данных

Экономия, связанная с повышением производительности труда пользователя Р определим по формуле:

где Z п - среднегодовая заработная плата пользователя.

ПРИМЕР

Для большего понимания материала рассмотрим в качестве примера небольшую типовую российскую организацию, занимающуюся оказанием услуг, в которой автоматизируется отдел бухгалтерии с одним рабочим местом. В качестве средства автоматизации выбрано программное средство «фирмы 1С» - «1С:Бухгалтерия Предприятия 2.0». Подразумеваем, что внедряет программное средство сторонняя организация. Стоимость «1С:Бухгалтерия Предприятия 2.0» составляет 10800 руб.

Стоимость услуг сторонней организации по ее внедрению составляют 10000 руб.

В итоге капитальные затраты на внедрение составят:

К = 10800 + 10000 = 20800 руб .

Посчитаем расходы на содержание персонала, исходя из условия, что оклад сотрудника составляет 50000 руб.

Z = 1 * 50000 * (1 + 34% / 100) = 67000 руб .

В нашем примере, для простоты, накладные и прочие расходы до и после внедрения программы будем рассматривать как неизменные, т.е. внедрение программы не вызвало экономию чернил в картриджах принтеров, расходование бумаги и т.п. Таким образом, годовая экономия будет равна экономии, связанной с повышением производительности труда пользователя.

Рассчитаем экономию за счет увеличения производительности труда сотрудника. В нашем примере бухгалтерский учет велся на компьютере, но в ручную с использованием различных программ, позволяющих хранить данные в таблицах. Например, MS Excel. В качестве исходных данных будем использовать данные, приведенные в Таблице 2.

Экономия, связанная с повышением производительности труда пользователя:

P = 67000 * 9 = 603000 руб .

В итоге получаем следующую ожидаемую экономическую эффективность:

Э = 603000 - 20800 * 0,15 = 599880 руб.

О чем говорят эти цифры? Даже при приблизительном расчете экономическая эффективность от внедрения программного средства получилась значительной. Такой она получилась за счет увеличения производительности труда сотрудника.

Соответственно потратив всего 20800 рублей мы получаем экономию за год в 599880 рублей!

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам расчета экономической эффективности проектирования и внедрения средства автоматизации сразу можно, что это выгодно. Хоть выгода и косвенная, но, как правило, заметная в средне и долгосрочной перспективе. Внедрение средств автоматизации может привести к корректированию самого бизнес-процесса, так как задачи выполняются быстрее. Сотрудники могут обрабатывать большие объемы информации за свое рабочее время, что можно использовать или для уменьшения затрат на персонал или для быстрого развития бизнеса при неизменности количества сотрудников, занятых обработкой информации.

Как показывает практика автоматизация бизнес процессов, в особенности таких как расчет себестоимости продукции, подготовка регламентированной отчетности по результатам деятельности, учет взаиморасчетов с контрагентами, формирование и учет печатных документов несет в себе большой потенциал для развития и материальную выгоду с течением времени.

В процессе расчета экономический эффективности необходимо учитывать одно свойство автоматизации. Заключается оно в следующем: чем больше средств и времени потрачено на автоматизацию тем выше экономический эффект от внедрения. Объясняется это довольно просто: если качественно подойти к выбору программного продукта, качественно проработать все бизнес-процессы на этапе проектирования и внедрения, все описать и отладить, то в последующем будет потрачено гораздо меньше средств на эксплуатацию программы.

Важно отметить, что в случае если одним программным средством автоматизируются различные подразделения и сотрудники, то уменьшаются затраты на организацию документооборота между ними. Уменьшаются как временные так и материальные затраты.

01.07.19 39 053 0

Рентабельность - это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно - всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности - он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент - это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может - в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны - 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока - 3 рубля (8 Р − 5 Р ).

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене - 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока - 5 рублей (10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, - 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым - 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам - рентабельность активов (ROA).
2. К выручке - рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам - рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам - рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу - рентабельность собственного капитала (ROE).

Порог рентабельности

Порог рентабельности - это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость - если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании - здания, оборудование, сырье, деньги - и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

ROA = П / ЦА × 100%,

П - прибыль за период работы;

ЦА - средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно - коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

ROS = П / В × 100%,

П - прибыль;

В - выручка.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды - активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

ROFA = П / Цс × 100%,

П - чистая прибыль организации за нужный период;

Цс - стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы - это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

RCA = П / Цо × 100%,

П - чистая прибыль за определенный период;

Цо - стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения - это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала - ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

ROE = П / К × 100%,

П - прибыль;

К - капитал.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Показатель рентабельности инвестиций - аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

ROI = П / Ци × 100%,

П - прибыль;

Ци - цена инвестиций.

Рентабельность производства

Рентабельность производства - это отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств. Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей компании. Многопрофильные предприятия рассчитывают рентабельность по каждому виду производства отдельно. Также можно вычислить рентабельность производства отдельного вида продукции или рентабельность работы конкретного участка производства, например цеха.

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%,

П - прибыль;

Цс - стоимость основных фондов компании;

Цо - стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта

Рентабельность проекта, в отличие от рентабельности уже работающего производства, это попытка оценить, насколько эффективны инвестиции в новый бизнес. Рентабельность проекта - это отношение будущей прибыли ко всем затратам, которые понадобятся для запуска бизнеса. Этот показатель рассчитывают не только те, кто запускает дело, но и инвесторы - чтобы понять, имеет ли смысл вкладывать деньги в этот проект.

Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.

Rп = Сб / Ци,

Сб - итоговая стоимость бизнеса;

Ци - объем вложений.

Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

Rп = (П + А) / Ци,

П - чистая прибыль;

А - амортизация;

Ци - затраты.

Как повысить рентабельность

Рентабельность - это отношение чистой прибыли к любому другому показателю: стоимости оборотных активов, основных фондов, капитала, инвестиций и т. д. Чтобы повысить рентабельность, необходимо либо увеличить значение числителя - прибыль, либо уменьшить знаменатель - стоимость активов, капитал, инвестиции и т. д.

Например, чтобы увеличить рентабельность продаж, можно повысить качество продукции или разработать эффективную маркетинговую стратегию - в результате вырастет спрос и, как следствие, прибыль. А можно снизить себестоимость продукции - тогда рентабельность увеличится при прежнем спросе.